버크셔 헤서웨이 주식 분석 (Feat. 워렌버핏)

주식을 잘 모르는 사람도 한 번쯤은 들어봤을 워렌버핏 그가 회장으로 경영하고 있는 버크셔헤서웨이 (Berkshire Hathaway, BRK-A, BRK-B) 는 현재 가장 유명한 투자기관이 아닐까 생각됩니다. 버크셔 헤서웨이의 포트폴리오와 2022년 수익 그리고 S&P500와의 비교 분석을 해보겠습니다.
 
워런버핏과 버크셔헤서웨이가 유명해진 이유가 과연 무엇일까요? 아무래도 투자자라면 그 회사가 낸 엄청난 수익률 때문이 아닐까 싶습니다. 아래 차트는 S&P500(파란색)과 버크셔헤서웨이(주황색) 주가 차트를 비교해서 나타낸 것입니다. 어느 시기에는 버크셔헤서웨이가 S&P500보다 못한 시기도 있었으나 전체 차트로 보면 훨씬 더 높은 수익률을 기록하고 있는 것이 보이실 겁니다. 이 차트만 봐도 버크셔헤서웨이가 왜 유명해지고 워런버핏이 현존하는 최고의 투자자 중 한 명인지를 알 수 있는 부분이 아닐까 싶습니다. 
 

버크셔헤서웨이 vs Snp500 차트

출처 : 야후파이낸스

 
 
성과 측면에서만 봐도 1965년 부터 2022년까지 버크셔헤서웨이는 평균 19.8%의 수익률을 내는 동안 S&P500은 연평균 9.9%의 수익이 나 전체 기간을 복리로 환산 시 버스켜헤서웨이는 무려 3,787,464%를 같은 기간 S&P는 24,708%의 상승률을 자랑합니다. 숫자만 봐도 어마어마한 차이라서 가늠이 안될 정도라 더더욱 놀라울 따름입니다.
 

버크셔 vs SnP500 성과비교

 

버크셔 헤서웨이의 포트폴리오를 살펴보겠습니다. 아래에서 보듯이 전체 포트폴리오에서 전세계 시가총액 1위 기업인 애플이 40%나 차지하고 있고 그 뒤로 뱅크오프아메리카 11%, 쉐브론 10%, 아메리칸익스프레스 9%, 코카콜라가 8%로 그 뒤를 따르고 있습니다. 최근인 2022년에는 옥시덴탈을 포트폴리오에 포함하면서 고유가가 지속될 것이라 예상한 것으로 보이며 블리자드 또한 지분을 매수하면서 앞으로 게임시장의 IP가 또 다른 기회가 될 수 있다는 것이라 판단한 것으로 보입니다. 버크셔헤서웨이의 포트폴리오는 언제든 종목과 퍼센티지가 바뀔 수 있으니 투자에 참고만 하시면 되겠습니다.
 

버크셔헤서웨이 포트폴리오

출처 : App economy insights
 
 

 
 

다음으로는 버크셔 헤서웨이의 2022년 수익률입니다. 매출은 전년대비 9% 증가한 3,020억 달러를 기록했고 보험분야는 전년 대비 10% 증가한 820억 달러, 철도 BNSF는 11% 성장한 260억 달러, BHE는 5% 성장한 260억 달러, 제조분야는 10% 성장한 760억 달러를 기록했고 현금흐름 또한 37억 달러를 기록하였습니다. 작년 한 해 S&P500 지수가 대략 -20% 기록한 것에 비하면 굉장한 수치가 아닌가 싶습니다. 상세한 매출과 마진율을 아래 그림을 참고하시기 바랍니다. 특히나 버크셔 헤서웨이는 2022년 자사주 보통주를 79억 달러 사들였는데 그만큼 경영진은 현재도 회사 주가가 충분히 매력적이라고 판단한 것으로 보입니다. 
 

버크셔헤서웨이 2022년 수익

출처 : App economy insights
 

 
 
 

현재 미국 시가총액 순위 Top10을 살펴보아도 중복되는 알파벳(구글)을 제외하면 버스셔헤서웨이가 시총 5위를 기록할 만큼 그 가치를 높게 평가받는 주식이고 배당은 없음에도 불구하고 높은 가치를 유지하고 있어 투자자들 사이에서도 안정적이고 인기 있는 주식이라고 말할 수 있겠습니다. 
 

미국 시가총액 상위 TOP10

출처 : 인베스팅 닷컴
 
 

그러나 모든 주식에 명과 암이 있는 만큼 우리가 꼭 확인해야 할 부분도 있습니다. 그간 버크셔 헤서웨이의 회장인 워런버핏은 주식을 크게 매수했다가도 큰 손해를 보고 다시 되팔아 손해를 본 경우도 많이 있습니다. 일례로 아래 보이는 15개의 주식에 많은 포지션을 갖고 있는데요 반대로 투자한 가격 대비 크게 상승한 주식도 있고 크게 상승하지 못한 주식도 있습니다. 이렇듯 주식 투자에서 모든 종목에 투자한 것이 반드시 성공할 수는 없다고 말할 수 있습니다.

버크셔 vs SnP500 Gain 비교

출처 : 야후 파이낸스

 
 
앞서 말씀드렸듯이 버크셔헤서웨이의 포트폴리오는 언제든 종목과 퍼센티지가 바뀔 수 있고 영원한 것이 아니니 절대 자신의 분석 없이 무작정 따라서 투자해서는 안됩니다. 자신이 꾸준히 공부하고 확실한 주식에 투자하는 것이 가장 최선의 투자 방식이라 생각합니다.
 
이상 개인적인 주식 분석과 의견이니 투자에 참고만 하시기 바랍니다.